AD Ports (Abu Dhabi Ports Group), firma especialista en logística, ha anunciado este domingo que ha completado la adquisición de Noatum, proveedor global de servicios de logística integrada con presencia en 26 países, después de recibir las aprobaciones de todos los organismos reguladores pertinentes.
AD Ports recibió la aprobación final de las autoridades españolas tras obtener la autorización reglamentaria de la Comisión Europea a principios de año. El importe total de la compra por el 100% de la propiedad de Noatum asciende a AED 2.650 millones utilizando la tasa EUR: AED 4,01 del día de la firma (EUR 660 millones), lo que implica un VE/EBITDA de los últimos doce meses (LTM) de 5,9x.
Noatum, con sede en España, ha generado ingresos por valor de AED 6.400 millones (EUR 1.600 millones) y un EBITDA de AED 448 millones (EUR 111,6 millones) en los últimos doce meses, comportándose en línea con las expectativas desde que se anunció la transacción, y ha mantenido una posición de deuda neta de AED 220 millones (EUR 54,9 millones) a 31 de mayo de 2023.
La consolidación total de Noatum se ha puesto en marcha de forma inmediata tras la firma, el pasado 30 de junio de 2023.
Con esta adquisición estratégica se unen dos importantes actores de la industria, cada uno con sus fortalezas y capacidades, para formar una potencia global en los sectores del comercio y la logística.
Dado su amplio portfolio de servicios, experiencia y capacidades, Noatum asumirá el liderazgo del Clúster Logístico de AD Ports Group, comenzando de inmediato el proceso de integración de sus negocios y su equipo de 2.800 profesionales en las operaciones del Clúster.
El Capitán Mohamed Juma Al Shamisi, Managing Director y CEO de AD Ports Group, ha indicado que «estamos encantados de haber obtenido la aprobación reglamentaria para la adquisición y, en nombre de AD Ports Group, me gustaría dar la bienvenida a Noatum y a todo su equipo a nuestra gran familia corporativa. Esta importante adquisición es un reflejo del apoyo constante y la visión bien planificada de nuestros lideres y se alinea perfectamente con nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo».
«Esperamos aprovechar las sinergias de nuestros respectivos modelos de negocio y trabajar juntos para ofrecer un valor sin precedentes a nuestros clientes, socios y stakeholders. El futuro del comercio y la logística reside en la integración, la resiliencia y la innovación, y al dar este paso transformador juntos estamos trazando un camino para hacer realidad nuestra meta común de convertirnos en uno de los principales proveedores mundiales del comercio y logística globales», comunica.
Por su parte, Noatum aporta un importante potencial de crecimiento y adaptabilidad gracias a su modelo operativo asset light y su presencia en los principales mercados globales, incluyendo Europa, Asia, África, América del Norte y América del Sur. Combinando sus negocios marítimos, portuarios y logísticos, opera una extensa cartera de servicios comerciales y logísticos, con presencia en 26 países y a través de una amplia red de 143 oficinas internacionales.
En concreto, la división marítima de Noatum ofrece servicios de agencia marítima, outsourcing, auxiliares y soluciones de carga de graneles líquidos, carga breakbulk, reefer y carga seca, mientras que su división portuaria opera graneles, contenedores, reefer, ro-ro en sus terminales multipropósito ubicadas en 16 puertos en España y los Emiratos Árabes Unidos. Asimismo, su división logística proporciona servicios end-to-end que incluyen gestión de carga multimodal, contract logistics, despacho de aduanas y trade compliance, gestión global de la cadena de suministro, carga de proyectos y e-solutions.
Noatum proporciona servicios a un amplio abanico de sectores como la automoción y el sector aeroespacial, la industria química, la construcción, las energías renovables, bienes de consumo de alta rotación, la fabricación industrial, oil and gas, minería, sector médico y farmacéutico, y el retail.
Antonio Campoy, Chief Executive officer de Noatum, ha señalado que “estamos muy contentos de unirnos a la familia de AD Ports Group. A lo largo de nuestros 60 años de historia como empresa, nuestro propósito ha sido siempre construir un proyecto sólido a largo plazo, crear nuevas oportunidades para el futuro y crecer junto a nuestros clientes, nuestro equipo humano y nuestros stakeholders. Hoy, como parte de AD Ports Group, estos objetivos cobran más significado que nunca, ya que juntos vamos a construir una de las empresas de logística más sólidas del mundo».
Además de expandir significativamente el alcance global y el perímetro de los servicios de AD Ports Group, la adquisición de Noatum generará algunas sinergias importantes, como el aumento de ingresos, el ahorro en costes, la compra conjunta, el intercambio de mejores prácticas, la experiencia de mercado y la adopción de tecnología de punta.
La intención de AD Ports Group de adquirir Noatum se anunció inicialmente en noviembre de 2022 y estaba pendiente de obtener las aprobaciones reglamentarias necesarias.
AD Ports Group (ADX: ADPORTS), one of the world’s premier facilitators of logistics, industry, and trade, today announced that it has completed the acquisition of Noatum, a global integrated logistics services provider with a presence across 26 countries, after receiving approvals from all relevant regulatory bodies.
AD Ports Group received the final approval from Spanish Authorities, after it attained regulatory clearance from the European Commission earlier in the year. The total purchase consideration (Enterprise Value) for 100% ownership of Noatum amounts to AED 2.65 billion using the EUR:AED rate of 4.01 on the day of the signing (EUR 660 million), implying a Last Twelve Months EV/EBITDA of 5.9x..
The Spain-headquartered company generated revenue and EBITDA of AED 6.4 billion (EUR 1.6 billion) and AED 448 million (EUR 111.6 million) in the last twelve months, respectively, performing in line with expectations since the transaction has been announced, and held a net debt position of AED 220 million (EUR 54.9 million), as of May 31, 2023.
Full consolidation of Noatum has started since the day of signing on 30 June 2023.
The milestone and transformative acquisition brings together two major industry players, each with its strengths and capabilities, to form a global powerhouse in the trade and logistics space.
Given its significant scope of services, experience, and capabilities, Noatum will assume leadership of AD Ports Group’s Logistics Cluster, with the process of integrating its businesses and team of 2,800 professionals into the Cluster’s operations commencing immediately.
Captain Mohamed Juma Al Shamisi, Managing Director and Group CEO, AD Ports Group, said: “We are delighted to have obtained regulatory approval for the acquisition, and on behalf of AD Ports Group, I would like to welcome Noatum and its entire team to our extended corporate family. This landmark acquisition is a testament to our wise leadership’s enduring support and aligns seamlessly with our long-term growth strategy. We look forward to leveraging our integrated cross-Cluster business model and working together to unlock unprecedented value for our respective customers, partners and stakeholders. The future of trade and logistics relies on integration, resilience and innovation, and by taking this transformative step together we are charting a path to realising our collective mission of becoming one of the top global trade and logistics providers.”
For its part, Noatum brings significant growth potential and scalability thanks to its asset light operating model and presence in all major global markets, including Europe, Asia, Africa, North America and South America. Combining its maritime, ports and logistics businesses, the company operates a comprehensive portfolio of trade and logistics services, with presence in 26 countries, alongside a comprehensive network of its 143 international offices.
In particular, Noatum’s maritime business offers shipping agency services, inclusive of outsourcing, ancillary, and cargo solutions such as liquid bulk, breakbulk cargo, reefer, and dry cargo, while its ports business includes bulk, container, reefer, ro-ro and multi-purpose terminal operations located across 16 ports in Spain and the UAE, alongside dedicated depots and warehouses. Its logistics arm provides complete end-to-end services inclusive of multi-modal freight management, contract logistics, customs clearance and trade compliance, global supply-chain management, project cargo, and e-solutions.
The portfolio supports a spectrum of industry sectors including automotive and aerospace, chemicals, construction, renewable energy, FMCG, industrial manufacturing, oil and gas, mining, healthcare and life sciences, and retail.
Antonio Campoy, Chief Executive Officer, Noatum, said: “We are thrilled to join the AD Ports Group family. Throughout our 60-year history as a company, our goals have always been to build strong long-term projects, create new opportunities for the future, and grow alongside our clients, our people, and our stakeholders. Today, as part of AD Ports Group, these objectives are more meaningful than ever, as together we are going to build one of the most robust logistics companies in the world.”
Aside from significantly expanding AD Ports Group’s global reach and scope of services, the acquisition of Noatum will generate several important synergies, including revenue enhancement, cost savings, joined purchasing, transfer of best practices, market expertise, and adoption of cutting-edge technology.
AD Ports Group’s intent to acquire Noatum was initially announced in November of 2022, and has been pending the necessary regulatory approvals.